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► 事件

2025年4月9日，公司发布对于控股股东增捏规划公告，本次增捏规划拟增捏总金额不低于8千 万元，不高于1亿元，且增捏数目不跨越公司总股本的2%，增捏价钱不跨越19元/股，自本公告 久了之日起 6个月内实践本次增捏规划。

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► 热成型主业肃穆，电板壳孝敬增量

公司收购GNS韩方沿路股权，进步在热成型零部件界限的阛阓占有率。2015年，公司收购德国WAG 公司，开展电板壳过火组件业务。当今，公司铝合金电板壳本事国内最初，是保时捷、良马、飞奔 等主机厂的定点供应商。

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►管路系统龙头，政策布局机器东谈主+储能新赛谈

公司是管谈系统龙头，专注汽车流体管路、市政网系统。战新产业界限布局得回新冲破，与华工 科技合营建树智能制造合伙公司，手脚东谈主形机器东谈主力传感器牵头单元，荟萃有关单元建树格式工 作组，推动格式迷惑。

投资提议

公司主业肃穆，热成型+电板壳业务双轮运转；并政策布局储能+机器东谈主新业务，掀开新成漫空 间。保管盈利预测不变，展望2024-2026年营收差别为193.41、214.95、236.00元，归母净利 润为8.19、9.48、10.50亿元，EPS为0.87、1.01、1.12元。2025年4月8日收盘价12.93 元，对应2024-2026年PE为14.84、12.82、11.58倍，保管“增捏”评级。

风险请示

行业竞争加重超预期，价钱战带来价钱下落，出货量不足预期等。

越过声明

分析师甘心

作产品有中国证券业协会授予的证券投资筹划执业经验或越过的专科胜任才能，保证讲明所遴荐的数据均来自合规渠谈，分析逻辑基于作家的工作勾通，通过合理判断并得出论断，费力客不雅、平允，论断不受任何第三方的授意、影响，特此声明。

评级证实

讲明信息

（转自：白宇汽车行研）体育游戏app平台